Продажи: $ 52 700 000 000

4. Roche

Мировой фармацевтический ландшафт непрерывно меняется - появляются новые компании, бывшие аутсайдеры выходят на передовые позиции, а лидеры не справляются с возросшим давлением. В данной публикации мы проанализируем успехи и поражения топ-50 ведущих мировых компаний по итогам 2015 г. и постараемся понять, в чем же залог успеха лидеров. Ниже представлены топ-50 фармацевтических компаний по объему глобальных продаж рецептурных препаратов согласно данным аналитической компании «Evaluate Ltd» с указанием объема продаж топ-препаратов и общих инвестиций в R&D по итогам 2015 г.

Данный рейтинг является результатом важных изменений на мировом фармацевтическом рынке и преобразований бизнес-модели в сфере здравоохранения. При этом ожидается, что ландшафт фармацевтического рынка и дальше продолжит изменяться под воздействием как новых игроков, так и инновационных трендов.

Общий объем продаж рецептурных препаратов компаний, входящих в топ-50, составил более 620 млрд дол. США, а суммарные инвестиции в R&D превысили 110 млрд дол. (таблица).

Источник: данные аналитической компании «Evaluate Ltd»

В рейтинге представлено 18 фармацевтических компаний со штаб-квартирой в США, 8 - в Японии, 4 - в Германии, 3 - в Швейцарии, 3 - в Ирландии, 2 - в Великобритании, 2 - во Франции и по 1 в Дании, Израиле, Канаде, Австралии, Индии, Испании, Бельгии, Италии, Южной Корее и Южной Африке. Следует отметить, что общее количество европейских фармацевтических компаний также составляет 18. При этом среди европейских фармацевтических компаний отсутствуют предприятия из стран Центральной и Восточной Европы.

Хотя компании, представленные в топ-50 мировых лидеров по объему продаж в денежном выражении, остаются на удивление стабильными с течением времени, их взаимное расположение в списке продолжает изменяться. Это отражает важность того, что лонч нового лекарственного средства и успешное продвижение существующих препаратов на каждом этапе жизненного цикла продукта в настоящее время играют ключевую роль в получении конкурентного преимущества в продажах. Это помогает объяснить, почему компания «Pfizer» в этом году вернулась на позицию лидера по объему продаж в денежном выражении рецептурных препаратов, вытеснив «Novartis» с 1-го места. Залогом успеха компании «Pfizer» в этом контексте стало увеличение объема продаж в сегменте вакцин, который «Novartis» недавно покинул, в том числе благодаря высоким показателям продаж пневмококковой вакцины Prevnar 13 американской компании.

Далее в рейтинге мы находим признаки заметной паузы в восхождении к вершинам компаний среднего звена, располагающих инновационными продуктами и свежим взглядом на их маркетирование, которые могли бы войти в топ-10. Однако до сих пор только одной из них удалось достичь этой высокой планки - этот подвиг совершила компания «Gilead Sciences», которая в позапрошлом году перепрыгнула с 25-го места на 9-е. Это стало возможно благодаря разработке препарата для лечения гепатита, который стал настоящим прорывом в этом направлении и обеспечил рекордно высокий объем продаж компании. Но поставив такую высокую планку, компания теперь и дальше должна оправдывать ожидания фондовых рынков - пришло время для выхода «на бис», иначе «Gilead Sciences» рискует не удержать свои позиции в топ-10 фармацевтических компаний по объе­му продаж в денежном выражении. Кроме того, не за горами также появление в топ-10 генеричес­ких фармацевтических компаний. Так, и без того располагающая огромным продуктовым портфелем компания «Teva» недавно приобрела генерический бизнес компании «Allergan». Тем не менее, переходу компании «Teva» в топ-10 могут помешать снижение цен, отсрочка лончей некоторых продуктов и другие нормативные проблемы.

В 2015 г. в рейтинг вошли 3 американские компании «Meda», «Regeneron» и «Baxalta», а также корейская «CJ» и швейцарская «Nestle», вытеснив из топ-50 «Baxter International» (США, 21-е место), «Stada Arzneimittel» (Германия, 45-е место), «Lundbeck» (Дания, 49-е место), «Kyowa Hakko Kirin» (Япония, 50-е место). Также рейтинг покинула компания «Actavis», которая в начале 2015 г. завершила приобретение компании «Allergan» и изменила свое корпоративное название на «Allergan». Сумма сделки составила 70,5 млрд дол. в деньгах и ценных бумагах. Руководство компании ожидало, что данное объединение может создать одну из топ-10 фармацевтических компаний по объему продаж с ожидаемым доходом в 2015 г. более 23 млрд. дол. Тем не менее, по итогам продаж рецептурных лекарственных средств компании «Allergan» не удалось войти в топ-10, при этом, однако, улучшив свое положение в рейтинге на 14 пунктов по сравнению с «Allergan» и на 7 по сравнению с «Actavis», заняв 12-ю позицию с объемом продаж рецептурных лекарственных средств по итогам 2015 г. в размере более 18 млрд дол.

Традиционно ведущие игроки Большой Фармы делают ставку на разработку инновационных, часто первых в своем классе лекарственных средств, которым уготована участь блокбастеров. Поэтому вполне естественно, что фармацевтические компании, входящие в топ-10, вкладывают крупные средства в R&D (рис. 1). При этом многие из них занимают лидирующие позиции по объему инвестиций в R&D не только в рамках сферы здравоохранения, но и в глобальном масштабе. Так, по данным компании «PricewaterhouseCoopers», такие фармацевтические компании, как «Roche», «Novartis», «Johnson&Johnson», «Pfizer», «Merck&Co.», «Sanofi», «GlaxoSmithKline» и «AstraZeneca» входят в топ-20 компаний по объему инвестиций в R&D в 2015 г. среди всех представителей промышленности.

Мировой рейтинг фармацевтических компаний

Сергей Обухов

По результатам 2003 года западные аналитики подготовили очередной отчет о работе крупнейших фармацевтических компаний, поместив каждую на место, соответствующее ее заслугам. Рейтинг показал как победителей, так и проигравших. В целом новости хорошие: впервые все компании из списка ТОП 50 преодолели 1 млрд в продажах рецептурных препаратов. Отчасти этому способствовали позитивные экономические сдвиги на мировом рынке вообще и фармацевтическом в частности.

Мировой фармацевтический рынок

Согласно данным IMS Health, рынок рецептурных лекарственных средств, по сравнению с 2002 г., вырос на 9% и составил 466 млрд долл. США.

В отличие от 2002 г. объемы рынков всех регионов выросли (рис. 1). Латинская Америка показала 6-процентный прирост по сравнению с 10-процентным уменьшением в 2002 г. Самыми быстрыми темпами растут рынки европейских стран, не входивших в 2003 году в Европейский Союз. Несмотря на то, что доля стран Центральной и Восточной Европы пока незначительна,— их быстрый рост не может остаться без внимания крупнейших игроков. Пока местные компании в европейских странах, пополнивших ЕС, занимают достаточно прочные позиции. А в четырех из них — лидируют .

Традиционно в странах Центральной и Восточной Европы большинство международных фармацевтических компаний продвигают лекарственные средства с учетом местного спроса и их важности для компании. Но структура заболеваемости и, как следствие, назначаемых лекарственных средств в таких странах, как Польша, Венгрия, Чехия, Словакия, Словения, а также в прибалтийских республиках быстро приближается к структуре западного рынка. А это, в свою очередь, сделает регион еще более привлекательным. Можно предположить, что сходные процессы будут происходить и в странах, не входящих в настоящее время в ЕС.

Около половины мировых продаж приходится на североамериканский рынок. Не трудно подсчитать: для того чтобы занимать прочные позиции в мировых рейтингах, необходимо иметь хорошие позиции на крупнейшем рынке. А 94% североамериканского рынка — это рынок США . Владея 2% рынка США, компания владеет почти 1% мирового рынка (рис. 2). Более того, американский рынок — один из самых быстрорастущих. Соответственно, одним из вариантов завоевания и удержания лидерства на мировом рынке может быть слияние с компаниями, имеющими хорошие позиции в США.

Вместе компании ТОП 50 продали продукции на сумму около 348 млрд долл. США, что составляет 74,7% всех продаж рецептурных лекарственных средств. Для сравнения: в 2003 году доля 50-ти крупнейших компаний составляла 80,5%. Такое изменение говорит о процессе раздробления рынка. Как видно из таблицы 1, ни одна компания не владеет долей более 10%. Только две компании «держат» 5% рынка и более половины компаний из списка ТОП 50 занимают на рынке долю менее 1%.

Таблица 1. 50 лидирующих компаний по объему продаж рецептурных препаратов в 2003 г.

* Рейтинг не отражает общие доходы компании. В данные включены только продажи рецептурных препаратов. Доходы от реализации оборудования, инструментов, препаратов для животных, а также безрецептурных препаратов не учитывались.

Первую строчку рейтинга вполне заслуженно занимает Pfizer. Во-первых, слияние с Pharmacia позволило добиться прироста оборота в 40% и обойти ближайшего конкурента — GlaxoSmithKline — на 10 млрд долл. Во-вторых, Pfizer, продажи которого составляют около 40 млрд долл. США, тратит 7,13 млрд (около 18% дохода от продаж рецептурных препаратов) на исследования и разработку новых лекарственных средств (рис. 3). В результате компания владеет девятью препаратами из 66, продажи которых превысили 1 млрд долл. США, в том числе самым продаваемым (рис. 4, табл. 2). И, в-третьих, Pfizer лидирует по затратам на рекламу и продвижение (рис. 5, 6).

Таблица 2. 10 самых продаваемых препаратов

Ряд компаний значительно улучшили свое положение. Amgen поднялась с 20-й на 15-ю позицию рейтинга, Teva — с 30-й на 25-ю, Forest Labs — с 38-й на 32-ю, Serono — с 39-й на 35-ю, Schwarz Pharma — с 48-й на 38-ю и Genzyme — с 50-й на 41-ю. В десятке лидеров также произошли изменения: Johnson & Johnson поднялась на 4-ю позицию c 6-й, потеснив Aventis и AstraZeneca.

Для других 2003 год выдался тяжелым. Schering-Plough, потеряв четверть своих продаж, опустилась с 14-й на 17-ю строчку. Akzo Nobel перешла с 22-й на 27-ю позицию. Также рейтинг понизился у нескольких японских компаний. Причиной этого считают снижение государственных компенсаций на лекарственные средства (рис. 7).

Слабый доллар также сыграл определенную роль в расстановке компаний в рейтинге ТОП 50 и оценке прироста продаж. Несколько европейских компаний (например, Aventis, Byer, Boehringer Ingelheim, Schering AG) закончили 2003 год лучше предыдущего. Однако из-за того, что в среднем 60% реализации их рецептурных препаратов приходится на рынок США, отчетные данные о продажах были меньше, чем в 2002. А расчет прироста определялся на основании данных, предоставленных компаниями в национальной валюте, после чего значение переводилось в американские доллары по среднемесячному курсу за 2003 г.

Терапевтические классы

В целом ТОП 10 терапевтических классов составляют 30% мирового фармацевтического рынка. При этом самыми крупными сегментами являются гиполипидемические средства (6%), противоязвенные (5%). А самыми быстрыми темпами растут противосудорожные (+22%) и антипсихотические средства (+20%), что отражено в таблице 3.

Таблица 3. Продажи рецептурных препаратов по терапевтическим классам

Крупнейшие российские фармацевтические компании заработали от 15 млрд. рублей («ПАО Фармстандарт») до 182 млрд. рублей (АО НПК «Катрен») годовой выручки по итогам 2015 года.

Последние два года 2015 г. и 2016 г. российская фармацевтическая промышленность показывает заметный рост - более 20% за 2016 год по заявлению министра промышленности и торговли РФ Дениса Мантурова.

На брифинге, который состоялся в Минпромторге России, заместитель министра Сергей Цыб заявил, что лучшим доказательством роста отечественной фармотрасли является то, что американские фармацевтические гиганты возмущены: им сложно пробиться на российский рынок, так как их вытесняют крупные фармацевтические компании России. Мы проанализировали и подготовили Топ-7 крупнейших российских фармацевтических холдингов по объему выручки за 2015 год.

Фармстандарт

Юридический адрес: Москва

Дата регистрации: 1996 год

Учредители: Минин Александр Николаевич, Кузнецов Игорь Геннадьевич.

Генеральный директор: Кузнецов Игорь Геннадьевич

• Уставный капитал: 1 000 012.86 руб.
• Основные средства: 153 955 тыс. рублей
• Выручка: 21 191 811
• Дебиторская задолженность: 2 667 522 тыс. рублей
• Кредиторская задолженность: 6 961 274 тыс. руб.
• Чистая прибыль: 1 042 833 тыс. рублей
• Чистые активы : 2 646 595 тыс. рублей
• ИНН - 7731241639

http://www.euro-service.ru/

Сиа Интернейшнл

Акционерное общество «Сиа Интернейшнл ЛТД» занимается реализацией лекарств и медицинских изделий аптекам и лечебным учреждениям.

Имеет складские комплексы в Москве и более, чем 35 городах России. Их общая площадь составляет более 200 тыс. квадратных метров.

Юридический адрес: город Москва

Дата регистрации: 1995 год

Учредители: ЗАО «Ринк», Рудинский Игорь Феликсович.

Генеральный директор: Демкин Александр Юрьевич

• Уставный капитал: 20 000 000 рублей
• Основные средства: 5 624 687 тыс. руб.
• Выручка: 59 438 184 тыс. рублей
• Дебиторская задолженность: 13 597 841 тыс. руб.
• Кредиторская задолженность: 20 209 002 тыс. руб.
• Чистая прибыль: -3 111 114 тыс. рублей
• Чистые активы: 2 908 224 тыс. рублей
• ИНН - 7714030099

Источники: официальный сайт: http://siamed.ru/ , выписка из ЕГРЮЛ, Росстат (данные финансовой отчетности по РСБУ за 2015 год).

Р-Фарм

Акционерное общество «Р-Фарм» специализируется на высокотехнологичных лекарственных средствах. В настоящее время компания работает в направлении масштабных инвестиционных проектов.

Создает производственную базу в рамках государственной стратегии по развитию российской фармацевтической отрасли до 2020 года.

Юридический адрес: Москва

Дата регистрации: 2001 год

Учредители: Репик Алексей Евгеньевич

Генеральный директор: Игнатьев Василий Геннадьевич

• Уставный капитал: 28 400 руб.
• Основные средства: 2 119 636 тыс. рублей
• Выручка: 62 204 014 тыс. рублей
• Дебиторская задолженность: 13 435 674 тыс. руб.
• Кредиторская задолженность: 30 682 362 тыс. рублей
• Чистая прибыль: 8 608 010 тыс. руб.
• Чистые активы: 24 205 818 тыс. рублей
• ИНН - 7726311464

Источники информации: официальный сайт: http://r-pharm.com , выписка из ЕГРЮЛ, Росстат (данные финансовой отчетности по РСБУ за 2015 год).

Роста

Закрытое акционерное общество «Роста». Всего в фармацевтическую группу «Роста» входят 4 компании: «Роста» (занимается дистрибуцией лекарственных средств), «Роста-маркетинг» (трейд-маркетинг), «Радуга Продакшн» (завод по производству твердых лекарственных средств), Объединенная аптечная сеть, которая включает в себя компании «Радуга», «Первая Помощь», «Ладушка».

Юридический адрес: Московская область, город Подольск

Дата регистрации: 2002 год

Учредители: Акционерная компания ПАО «Тампо», Мирилашвили Михаил Михайлович, Паникашвили Давид Исаакович, Цейтлин Олег Яковлевич, Стрепетов Вадим Валентинович, Шепель Борис Альбертович, Семенюк Александр Васильевич, Конев Олег Юрьевич.

Президент: Паникашвили Давид Исаакович

• Уставный капитал: 1 000 000 рублей
• Основные средства: 621 356 тыс. рублей
• Выручка: 63 384 563 тыс. рублей
• Дебиторская задолженность: 18 293 282 тыс. руб.
• Кредиторская задолженность: 35 244 901 тыс. рублей
• Чистая прибыль: 415 314 тыс. рублей
• Чистые активы: 1 755 002 тыс. руб.
• ИНН - 7726320638

Источники: официальный сайт: http://www.rostagroup.ru/ , выписка из ЕГРЮЛ, Росстат (данные финансовой отчетности по РСБУ за 2015 год).

Протек

Закрытое акционерное общество фирма «Центр внедрения «Протек». Группа компаний «Протек» занимается производством, дистрибуцией и розничной продажей через аптечные сети лекарственных препаратов.

Производственно-технологические мощности холдинга соответствуют стандартам GMP.

Юридический адрес: г. Москва

Дата регистрации: 1994 год

Учредители: ОАО «Протек»

Генеральный директор: Погребинский Дмитрий Борисович

• Уставный капитал: 40 000 000 рублей
• Основные средства: 1 082 865 тыс. руб.
• Выручка: 166 578 310 тыс. рублей
• Дебиторская задолженность: 32 742 113 тыс. руб.
• Кредиторская задолженность: 69 059 867 тыс. рублей
• Чистая прибыль: 5 419 719 руб.
• Чистые активы: 8 094 159 рублей
• ИНН - 7724053916

Источники информации: официальный сайт компании: http://www.protek-group.ru , выписка из ЕГРЮЛ, Росстат (данные финансовой отчетности по РСБУ за 2015 год).

Катрен

География работы «Катрен» охватывает 85 субъектов РФ, осуществляет доставку более, чем 18 тыс. видов фармпродукции.

Юридический адрес: город Новосибирск

Дата регистрации: 1993 год

Учредители: Конобеев Леонид Валентинович, Спиридонов Владимир Николаевич

Генеральный директор: Конобеев Леонид Валентинович

• Уставный капитал: 1 млрд. 500 млн. рублей
• Основные средства: 6 752 880 тыс. рублей
• Выручка: 182 301 551 тыс. рублей
• Дебиторская задолженность: 30 155 368 тыс. руб.
• Кредиторская задолженность: 65 656 588 тыс. рублей
• Чистая прибыль: 5 790 742 тыс. рублей
• Чистые активы: 11 103 940 тыс. руб.
• ИНН - 5408130693

Источники: официальный сайт: http://katren.ru , выписка из ЕГРЮЛ, Росстат (данные финансовой отчетности по РСБУ за 2015 год).

21 марта 2019 года стало известно о том, что были объявлены топ-10 самых продаваемых препаратов в 2018 году. Согласно данным обзора биобизнеса в издании «Nature Reviews Drug Discovery», Humira (адалимумаб) от компании AbbVie остается самым продаваемым препаратом в течение последних 2 лет. Мировые продажи данного лекарственного средства увеличились в 2017 г. на 18,4 млрд дол. США , а в 2018 г. - на 19,9 млрд дол.

Как сообщалось, в конце 2018 г.Управление по контролю за пищевыми продуктами и лекарственными средствами США (Food and Drug Administration - FDA) одобрило биологический аналог Humira - Hyrimoz (Sandoz). Однако из-за патентной защиты этот препарат не появится на рынке до 2023 г.

На 2-м месте в 2018 г., как и годом ранее, находится лекарственное средство, которое применяется для лечения рака крови Revlimid (леналидомид) от компании Celgene. Объем продаж этого препарата в 2018 г. составил 9,7 млрд дол. по сравнению с 8,2 млрд дол. в 2017 г.

3-е место занимает препарат от компании Merck Keytruda (пембролизумаб), который является запрограммированным ингибитором клеточной гибели лиганда-1 и применяется для лечения рака легкого и других типов онкологической патологии. В 2017 г. с показателями продаж 3,8 млрд дол. препарат Keytruda не вошел в десятку самых продаваемых препаратов. Однако в 2018 г. объем его продаж достиг 7,2 млрд дол., что обеспечило ему 3-е место в данном рейтинге.

Следующие 3 места, соответственно, занимают препараты для лечения в сфере онкологии от компании Roche : 4-е место - Herceptin (трастузумаб), продажи которого в 2018 г. составили 7,1 млрд дол., что приравнивается к показателям 2017 г.; 5-е место - Avastin (бевацизумаб) с объемом продаж в 2018 г. на уровне 7 млрд дол. по сравнению с 6,8 млрд дол. в 2017 г.; 6-е место - Rituxan (ритуксимаб), его объем продаж в 2018 г. составил 6,9 млрд дол. по сравнению с 7,5 млрд дол. в 2017 г.

На март 2019 года неясно, как долго эти 3 препарата будут занимать лидирующие позиции на мировом рынке, учитывая недавнее одобрение их биоаналогов в США .

Препарат моноклональных антител от компании Bristol-Myers Squibb Opdivo (ниволумаб), который показан для лечения различных видов онкопатологии, включая рак легкого и меланому, занял 7-е место в данном рейтинге. В 2018 г. продажи этого лекарственного средства составили 6,7 млрд дол., что на 4,9 млрд дол. больше, чем в 2017 г.

8-е место занимает препарат Eliquis (апиксабан) опять же компании Bristol-Myers Squibb. Лекарственное средство представляет собой прямой ингибитор фактора Ха, который применяется для лечения венозных тромбоэмболических осложнений и профилактики инсульта у пациентов с фибрилляцией предсердий. В 2018 г. продажи препарата составил 6,4 млрд дол. по сравнению с 4,9 млрд дол. в 2017 г.

Пневмококковая вакцина Prevnar 13 компании Pfizer заняла 9-е место в данном рейтинге с объемом продаж 5,8 млрд дол. в 2018 г. по сравнению с 5,6 млрд дол. в 2017 г.

Завершает топ-10 препарат от компании Johnson & Johnson Stelara (устекинумаб) - ингибитор интерлейкина-12 и интерлейкина-23, который применяется для лечения псориаза, активного псориатического артрита и умеренно-тяжелой стадии болезни Крона. В 2018 г. продажи этого лекарственного средства составили 5,7 млрд дол. против 4 млрд дол. годом ранее.

2017

Объем продаж $789 млрд

Онкология и сахарный диабет - главные терапевтические направления

2016

США крупнейший фармрынок, Россия №14